Los mejores Robo-Advisors del 2022
Desde la crisis financiera mundial que comenzó en 2007, la confianza de los ahorradores en los bancos y sus asesores financieros ha disminuido. Cada vez más inversores no están seguros de en quién pueden confiar su dinero y en qué productos financieros deben invertir. Dos compañías fintech estadounidenses (Betterment y Wealthfront) reconocieron esta tendencia y empezaron a ofrecer en 2008 plataformas especialmente diseñadas para sugerir a los inversores una estrategia de inversión calculada mediante un algoritmo.
Dicha plataforma de inversión se llama Robo-Advisor. Sin embargo, no es un robot el que hace las recomendaciones de inversión. En su lugar, asesores de inversión experimentados y expertos informáticos son los que crean un programa especial encargado de asumir completamente la gestión de la inversión por el cliente o bien brinda simplemente consejos de inversión.
Índice de contenidos
1.- Tabla comparativa de los mejores Robo-Advisors del 2022
Betterment y Wealthfront siguen existiendo hoy en día y son pioneras en la gestión de inversiones automatizada. Sin embargo desde el 2008 hasta ahora han aparecido muchos Robo-Advisors en el mercado a nivel mundial. También para los inversores hispanohablantes hay actualmente más de uno y dos Robo-Advisors. Pero, ¿cómo encontrar el mejor Robo-Advisor? Con esta comparativa podrás buscar el más adecuado para ti.
Producto analizado | Cartera de fondos de inversión | Plan de inversión | Cartera de ETF | Carteras Profile | Carteras de fondos indexados | Carteras indexadas | "Cartera individualizada" | Invertimos por ti |
Tipos de activos | Fondos indexados | Fondos indexados | ETF | Fondos de inversión de gestión activa y fondos indexados | Fondos indexados | Fondos indexados | Fondos indexados | Fondos de inversión de gestión activa y fondos indexados |
Número de carteras | 30 | 5 | 10 | 6 | 5 | 5 | (completamente individuales) | 5 |
Aportación mínima | 3.000 € | 1.000 € | 5.000 € | 3.000 € | 1.000 € | 150 € | 2.500 € | 500 € |
Costes totales | Max. 0,66% | Max. 0,65% | Max. 0,71% | 0,77% | 0,62% | 0,447% | Max. 0,97% | Max. 1,03% + TER |
Rebalanceo | Desviación >2,5% de la distribución objetivo | Anual o desviación >20% de la distribución objetivo | Trimestral o desviación >3% de la distribución objetivo | Desviación >5% de la distribución objetivo | Trimestral | Semestral | Si | Si |
Entidad depositaria | Cecabank o Banco Inversis | Banco Inversis | Interactive Brokers | Cecabank | Bankinter | Andbank Wealth Management, SGIIC, S.A.U | Banco Inversis | Banco Santander |
Accesibilidad (Países) | Suiza, UK y Unión Europea (menos Chipre, Malta y Gibraltar) | Unión Europea (excepto Gibraltar) | Todos salvo EEUU, Japón, Hong-Kong, Australia y paraísos fiscales | España | España | España | Todos | España, Holanda, Portugal y Alemania |
Test de tolerancia al riesgo | Si | Si | Si | Si | Si | Si | Si | Si |
Promoción | 10.000 € sin comisión de gestión durante 1er año | 12.000 € sin comisión de gestión durante 1er año | 50 € de regalo al empezar a invertir | 50 € de regalo al empezar a invertir | Sin comisión de gestión el 1er año y hasta 300€ por traer a tus amigos |
Robo-Advisor | Producto analizado | Tipos de activos | Número de carteras | Aportación mínima | Costes totales | Rebalanceo | Entidad depositaria | Accesibilidad (Países) | Promoción |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Cartera de fondos de inversión | Fondos indexados | 30 | 3.000 € | Max. 0,66% | Desviación >2,5% de la distribución objetivo | Cecabank o Banco Inversis | Unión Europea (menos Chipre, Gibraltar y Malta), Suiza y UK | 10.000 € sin comisión de gestión durante 1er año | |
Plan de inversión | Fondos indexados | 5 | 1.000 € | Max. 0,65% | Anual o desviación >20% de la distribución objetivo | Banco Inversis | Unión Europea (excepto Gibraltar) | 12.000 € sin comisión de gestión durante 1er año | |
Cartera de ETF | ETF | 10 | 5.000 € | Max. 0,71% | Trimestral o desviación >3% de la distribución objetivo | Interactive Brokers | Todos salvo EEUU, Japón, Hong-Kong, Australia y paraísos fiscales | 50 € de regalo al empezar a invertir | |
Carteras Profile | Fondos de inversión de gestión activa y fondos indexados | 6 | 3.000 € | 0,77% | Desviación >5% de la distribución objetivo | Cecabank | España | 50 € de regalo al empezar a invertir | |
Carteras de fondos indexados | Fondos indexados | 5 | 1.000 € | 0,62% | Trimestral | Bankinter, S. A. | España | ||
Carteras indexadas | Fondos indexados | 5 | 150 € | 0,447% | Semestral | Andbank Wealth Management, SGIIC, S.A.U | España | Sin comisión de gestión el 1er año y hasta 300€ por traer a tus amigos | |
"Cartera individualizada" | Fondos indexados | (completamente individuales) | 2.500 € | Max. 0,97% | Si | Banco Inversis | Todos | ||
Invertimos por ti | Fondos de inversión de gestión activa y fondos indexados | 5 | 500 € | Max. 1,26% | Si | Banco Santander | España, Holanda, Portugal y Alemania |
Fuentes: Datos obtenidos de las páginas oficiales de cada entidad con fecha 13.03.2022. Datos sin garantía.
Los porcentajes precedidos de "Max." se deben entender como porcentajes máximos que pueden decrecer en función del volumen de inversión gestionado, la permanencia o de los tipos de activos financieros.
2.- ¿Qué es un Robo-Advisor?
El término Robo-Advisor se compone de Robo y Advisor. Robo viene lógicamente de Robot, es decir, de autómata y Advisor es la palabra inglesa que significa asesor. De aquí podemos intuir bastante bien lo que hace un Robo-Advisor, él es un asesor automático de inversiones. Esto significa que un robot o un algoritmo se encarga del asesoramiento y a veces incluso de la gestión, en vez de un individuo como puede ser un asesor bancario o un asesor financiero, con lo cual no entran en juego las emociones, que básicamente son el principal motivo, que hace perder dinero a los inversores.
3.- ¿Cómo funciona un Robo-Advisor?
El funcionamiento de los Robo-Advisors es similar en la mayoría de las plataformas:
1.- Para empezar tienes que rellenar un cuestionario con el que el Robo-Advisor pueda constatar cuál es tu tolerancia al riesgo. En cuestionario suele tener entre diez y treinta preguntas, que debes responder verazmente. El número de preguntas depende de los diferentes Robo-Advisors pero este proceso no te llevará más de 5-10 minutos.
2.- Una vez realizado el test de riesgo, el Robo-Advisor estará bien informado sobre ti y tu situación financiera y podrá elaborar un perfil de riesgo personal.
3.- Para cada nivel de riesgo, el Robo-Advisor asigna un portfolio individual, es decir, una especie de carrito de compras con varios productos financieros. Este puede ser conservador, en el que por ejemplo tengas una gran parte de inversiones en renta fija de bajo riesgo como por ejemplo cuentas de depósito o bonos del Estado. O puede ser agresivo, es decir orientado a la rentabilidad, dónde tengas una parte muy grande invertida en renta variable o en materias primas.
4.- Tras hacer una transferencia de al menos la aportación mínima, el Robo-Advisor comprar los productos financieros propuestos y ya te puedes despreocupar de la inversión. Muchos Robo-Advisors ofrecen la posibilidad de hacer aportaciones periódicas e invertirlas automáticamente en tu portfolio.
4.- Robo-Advisor Full-Service o Self-Service
Dentro de los Robo-Advisors se puede diferenciar en dos categorías:
Full-Service Robo-Advisor
Estos Robo-Advisor ofrecen un servicio de gestión delegada de tu cartera de inversión. Esto significa que el Robo-Advisor adopta de forma discrecional e individualizada todas las decisiones relativas a la gestión de tu cartera de valores y podrá ejecutar en cada momento las decisiones que estime más convenientes con tal de alcanzar la mejor rentabilidad/riesgo para tu cartera. Dentro de estas decisiones se encuentran la selección de activos, la ejecución de operaciones y los rebalanceos para restablecer la distribución original de las diferentes clases de activos de tu portfolio.
Self-Service Robo-Advisor
Los “Self-Service” Robo-Advisors simplemente asesoran y recomiendan lo que puedes comprar, pero la compra en si, la tienes que ejecutar tú mismo en tu cuenta de valores. Este servicio lo ofrecen por ejemplo Just-ETF gratuitamente hasta un cierto punto a partir del cual hay que pasarse a la versión Premium, que es de pago u otras plataformas como MiCappital o FeelCapital.
En este artículo nos centramos a partir de ahora en los Full-Service Robo-Advisors.
5.- Criterios para elegir un Robo-Advisor
Ahora que sabemos lo que son los Robo-Advisor, vamos a ver cuáles son los puntos importantes a la hora de decidirse por uno o por otro.
Seguridad
El hecho de que muchos de los Robo-Advisors sean relativamente jóvenes no perjudica el criterio de la seguridad. El Robo-Advisor es simplemente un intermediario entre ti y el banco depositario, lo que significa que todos los activos financieros que compras a través de ese Robo-Advisor están depositados en un banco que cumple con todos los estándares de seguridad. En ningún momento el Robo-Advisors es dueño de los activos financieros comprados. Esto significa que es tan seguro como si compras tú mismo las acciones o ETFs y las depositas en tu cuenta de valores.
Todos los Robo-Advisors con sede en España están autorizados y supervisados por la CNMV y por el Banco de España. Además, por este mismo hecho, están adheridos al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN) y al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), con un importe de hasta 100.000€ por titular y cuenta.
De hecho, la seguridad es uno de los criterios más importantes para Explorador Financiero y no te presentaríamos aquí ningún Robo-Advisor que no estuviese autorizado por el organismo competente y adjunto a algún fondo de garantías.
Inversión inicial mínima
Cuando se trata de escoger el Robo-Advisor más conveniente, hay que tener en cuenta también la cantidad mínima de inversión. Si quieres invertir menos de la inversión inicial mínima del Robo-Advisor, lógicamente no podrás escoger ese Robo-Advisor.
La inversión inicial mínima a realizar en cada uno de los diferentes Robo-Advisors depende del tipo de producto seleccionado y difiere bastante de un Robo-Advisor a otro. Los productos seleccionados en cada Robo-Advisor los puedes ver en la tabla comparativa del primer apartado. InBestMe es el que tiene la inversión inicial mínima más alta con 5.000€ para las carteras de ETF. Después vienen IndexaCapital y Finanbest con 3.000€ y Finletic con 2.500€. Luego vienen Finizens y PopCoin con una inversión inicial mínima de 1.000€, solamente superados por OpenBank con 500€ y por MyInvestor con 150€, que ajustó su inversión inicial mínima en la primera mitad del 2021 para ponerse a la cabeza también en este criterio y bajar así más aún la barrera para poder invertir y convertirse en el Robo-Advisor más accesible de España.
Fuentes: Datos obtenidos de las páginas oficiales de cada entidad con fecha 13.03.2022. Aportaciones mínimas dependen del tipo de producto. Ver Tabla colorativa apartado 1. Datos sin garantía.
Tipos de activos
Los instrumentos financieros que utilizan los Robo-Advisors son mayoritariamente fondos de inversión indexados o ETFs, ya que estos son productos financieros muy económicos y justamente los bajos costes son uno de los argumentos principales de los Robo-Advisors.
Algunos de los Robo-Advisors tienen una gestión híbrida e invierten tanto en fondos indexados como en fondos de inversión de gestión activa, esta última asociada casi siempre a los fondos de inversión de renta fija. Dicha gestión activa se refleja en unas comisiones algo superiores a las de los demás Robo-Advisors.
Comisiones y costes
Es importante diferenciar los costes, ya que por un lado tenemos las comisiones de gestión y las comisiones depositarias, que son las que los Robo-Advisors y el banco depositario te cobran a ti directamente por su gestión y su custodia respectivamente. Generalmente, cuanto más dinero inviertes a través de los Robo-Advisors, menores serán normalmente estas comisiones.
Por otro lado, tenemos los costes intrínsecos de los activos, TER (Total Expense Ratio), que dependen lógicamente de los activos que gestione el Robo-Advisor y que por lo general no se pueden saber a ciencia cierta con antelación.
Aquí se ve que los Robo-Advisors son algo más caros que cuando nos creamos nosotros mismos nuestro portfolio, ya que tenemos que pagar las comisiones más el TER, mientras que en el caso de crearnos nosotros mismos nuestro portfolio solo pagamos el TER. Los costes totales de los Robo-Advisors que te mostramos a continuación están en el orden de 0,5% al 1% del capital total invertido (IVA incluido). Aun así, los Robo-Advisors son mucho más baratos que fondos de inversión de gestión activa. También son más baratos que cuando te dejas asesorar por un asesor financiero independiente o uno empleado por un banco que, aunque sea gratuito, siempre nos va a cobrar unas altas comisiones al realizar las transacciones o bien intentará venderte los productos de su propio banco, que no siempre son los mejores para ti ni los que tienen un mejor rendimiento.
En la siguiente tabla puedes ver detalladamente las comisiones de gestión y comisiones depositarias que te cobrará el Robo-Advisor además del coste de los activos, que no te lo cobra el Robo-Advisor sino que viene descontado en el precio de los activos. Cabe mencionar que en esta tabla hemos puesto las comisiones y los costes máximos. Estos pueden ser menores de lo que aparecen en la tabla. Así por ejemplo la comisión de gestión disminuye cuanto mayor es el volumen del capital gestionado. En Finizens no solo disminuye cuanto más volumen sino con los años de pertenencia. A su vez el coste de los activos es también un valor máximo y puede disminuir dependiendo de los activos de la cartera asignada. Así las carteras con mayor peso en renta variable suelen ser por lo general algo más caras que las más conservadoras.
Entidad
Comisión depositaria
Total
Enlace
Max. 0,147%
+
0,15%
+
0,15%
=
Max. 0,447%
0,13%
+
0,49%
+
-
=
0,62%
0,12%
+
Max 0,41%
+
0,12%
=
Max. 0,65%
Max. 0,11%
+
Max. 0,43%
+
0,12%
=
Max. 0,66%
0,19%
+
Max. 0,41%
+
0,11%
=
Max. 0,71%
0,27%
+
Max. 0,39%
+
0,11%
=
Max. 0,77%
Max. 0,13%
+
Max. 0,726%
+
0,12%
=
Max. 0,976%
Max. 0,23%
+
Max. 1,03%
+
-
=
Max. 1,26%
Fuentes: Datos obtenidos de las páginas oficiales de cada entidad con fecha 13.03.2022.
Los porcentajes precedidos de "Max." se deben entender como porcentajes máximos que pueden decrecer en función del volumen de inversión gestionado, la permanencia o de los tipos de activos financieros
De la esta tabla comparativa cabe destacar MyInvestor con unas comisiones y costes totales por debajo de 0,5%, lo que les hace actualmente extremadamente competitivos.
Rebalanceo
El rebalanceo o también llamado reajuste automático se encarga de que siempre tengas tu cartera muy ajustada a tu perfil de inversión. De esta forma, vende los fondos que han subido y compra los fondos que han caído, en términos relativos, dicho de forma más sencilla, vender “caro” y comprar “barato”.
Debido a las fluctuaciones de precios en el mercado, los precios de los diferentes activos evolucionan de manera diferente, algunos aumentan, pierden o mantienen su valor. En una estrategia a largo plazo, es importante restaurar frecuentemente la asignación original de activos. Pongamos un sencillo ejemplo para entenderlo mejor:
-
Supongamos que tenemos una cartera compuesta en un 70% por ETF de renta variable y un 30% por ETF de renta fija. Al cabo de un determinado periodo de tiempo, vamos a decir un año, la rentabilidad del ETF de renta variable ha sido mayor que la del ETF de renta fija y ahora el peso de ambos en nuestra cartera es de 80% / 20%.
-
El rebalanceo en este caso consistiría en vender el 10% sobrante del ETF de renta variable y pasarlo al ETF de renta fija para equilibrar de nuevo la cartera.
El rebalanceo no solo es importante para mantener el nivel de riesgo inicial de nuestra cartera sino porque además hay estudios que demuestran que a largo plazo aumenta la rentabilidad total de la cartera.
Accesibilidad (Países)
La accesibilidad, es decir, desde qué países es posible abrir una cuenta e invertir en los diferentes Robo-Advisors, es seguramente un criterio importante para nuestra comunidad de hispanohablantes, que no solamente residen en España.
Y es que tenemos a unos pocos Robo-Advisors como Finanbest, Popcoin y MyInvestor que permiten solo la apertura de la cuenta siendo residentes en España, pero tenemos otros que son algo más internacionales. Openbank por ejemplo ofrece el mismo producto en Alemania, Holanda y Portugal además de España. Luego tenemos a Finizens que ofrece el Robo-Advisor dentro de la Unión Europea con la excepción de Gibraltar. Así mismo, Indexa Capital también está disponible en la Unión Europea excepto Malta, Chipre y Gibraltar, pero incluye a Suiza y Reino Unido. Ahora bien, sin duda, los más internacionales son InBestMe, a través del cual es posible invertir desde todos los países del mundo con excepción de Estados Unidos, Japón, Australia y los países considerados paraísos fiscales. Por último, el más internacional es Finletic, que permite abrir una cuenta con independencia del país dónde seas residentes. Tanto InBestMe como Finletic son excelentes opciones para todos aquellos inversores hispanohablantes que residen fuera de la Unión Europea, como por ejemplo todos los países de habla hispana de América, y que quieren disfrutar de la seguridad de entidades reguladas y supervisadas en Europa.
Fuentes: Datos obtenidos de las páginas oficiales de cada entidad con fecha 13.03.2022. Datos sin garantía.
La elección de un Robo-Advisor es una decisión muy personal. A parte de los criterios que te mostramos aquí, tienes que ver por ti mismo si obedece a lo que estás buscando, si te gusta su panel de seguimiento, si te muestra detalladamente la información de los instrumentos en los que inviertes, si quieres que el Robo-Advisor también disponga de una app dónde seguir la evolución de tu portfolio en el móvil.
6.- Ventajas de los Robo-Advisors
Sencillos y simples de usar
Te das de alta, haces el test de riesgo, transfieres dinero y listo. En teoría no necesitas saber ni investigar sobre dónde invertir y aunque nosotros siempre recomendamos informarse un poco antes de invertir dinero, lo cierto es que los Robo-Advisors eliminan de la ecuación el complicado factor de decidir en qué activos o productos financieros invertir.
Automatizados
Eliminan el factor humano y las emociones a veces tan peligrosas en el mundo de las inversiones. Además, ejecutan tareas automatizadas que a nosotros por nuestra cuenta nos costaría bastante trabajo realizar, como por ejemplo el seguimiento de la distribución del portfolio y el rebalanceo.
Comisiones económicas
Bajas comisiones en comparación con fondos de gestión activa y son sustancialmente más baratos que los fondos comercializados por las entidades financieras tradicionales.
Acceso a la clase institucional de los fondos de inversión
Tienen acceso a fondos con condiciones muy favorables a los que los particulares no podríamos acceder de forma directa a no ser que invirtiésemos una cantidad muy elevada.
Entidades independientes
Son entidades independientes, que siempre buscan las mejores opciones para tu perfil de riesgo lo que les lleva a trabajar con los fondos más favorables para el inversor.
Regulados
Los Robo-Advisors están supervisados por los organismos competentes en su país de origen, en el caso de España, por la CNMV y el Banco de España.
Inversores profesionales con gran experiencia
Detrás de los algoritmos del Robo-Advisor hay inversores profesionales cuyo objetivo es ofrecer la máxima rentabilidad posible con un nivel de volatilidad aceptable. Para los inversores principiantes, esto significa que estáis en muy buenas manos y que invertir a través de Robo-Advisors disminuye la posibilidad de tomar una mala decisión debido a la inexperiencia.
7.- Desventajas de los Robo-Advisors
Baja flexibilidad
El Asset Allocation de tu cartera no lo puedes elegir ni modificar a tu gusto. El Asset Allocation es fijo y está ligado al nivel de riesgo seleccionado al hacer el test. Eso sí, siempre podrás cambiar el riesgo que quieres asumir y se te asignará otro Asset Allocation distinto.
Comisiones no tan bajas
Comisiones son bajas, pero son más altas que si invirtieras por cuenta propia. Aunque esto es algo lógico, porque de alguna forma hay que pagar la gestión profesional automatizada que hay detrás del Robo-Advisor.
Llegados a este punto conviene advertir que los Robo-Advisors no son una protección contra posibles pérdidas a la hora de invertir. Hay fases en las que se pierde dinero, por eso aconsejamos invertir a través de Robo-Advisors con un horizonte temporal a largo plazo. Los Robo-Advisors no merecen la pena para inversiones a corto plazo.